Gwynplaine, putra Lord Clancharlie, memiliki senyum permanen yang diukir di wajahnya oleh Raja, sebagai pembalasan atas pengkhianatan ayah Gwynplaine. Gwynplaine diadopsi oleh pemain sandiwara keliling dan menjadi idola populer. Dia jatuh cinta dengan Dea yang buta. Raja meninggal, dan badester jahatnya mencoba untuk menghancurkan atau merusak Gwynplaine.